به گزارش صدای بورس، شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو P/E دوره۹ ماهه منتهی به ۱۴۰۱ را ۹۷ واحد ارزیابی کرد.
بر اساس بررسی تحلیل بنیادی شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو که با نماد خگستر در بورس فعالیت دارد؛
شرکت گسترش سرمایهگذاری ایران خودرو بهعنوان نهاد مالی و یکی از بزرگترین هلدینگ های کشور با هدف سرمایهگذاری درشرکتهای تولیدی،تجاری وپولی درخدمت زنجیره تأمین گروه صنعتی ایرانخودرو وبا بهرهگیری
ازاعتبارجهانی گروه صنعتی ایرانخودرو، ضمن سرمایهگذاری واعمال مدیریت دربرخی شرکتهای تولیدی مجموعه و قطعهسازی صنعت خودرو اقدام بهسرمایهگذاری درصنعت لیزینگ، بانکداری وبیمه کرده است که ضمن
تنوع بخشیبه پرتفوی سرمایهگذاری خودنسبت بهکاهش ریسک سرمایهگذاری تکبخشی اقدام کرده وعلاوه برآن بخشی ازفعالیت حرفهای خود را به بازار پولو سرمایه اختصاص داده است.
آخرین افزایش سرمایه شرکت در سال۱۳۹۸ بوده و به میزان ۱۵۵۰درصد از محل تجدید ارزیابی سرمایه گذاریها اجرا شد .شرکت از سال۹۷تاکنون هیچ گونه افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده به منظور تقویت ساختار مالی شرکت انجام نداده است.
در سال مالی سه سال گذشته درآمدسود سهام ، درآمدهای عملیاتی و سود خالص شرکت سالانه به ترتیب دارای رشد۲۶۹درصد ،۱۴۶درصد و۱۵۳درصد می باشند . بیش از۹۰درصد از سرمایه گذاریهای انجام شده این شرکت در
صنعت خودرو وقطعه سازی است ، به نظر می رسد بااجرایی شدن طرححذف قیمت دستوری در صنعت خودرو موجبرشد،توسعه و افزایشسودآوریصنعت خودرو و اینشرکت ( از محل سود سهام نقدی و سود حاصل از فروش
سهام........ و) در سالهای آتی می شود.
قیمت سهام شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو،عمدتا متاثرازکاهش یا افزایش ارزش روزسهام و تحققسودهرسهم شرکتهای سرمایه پذیرموجود درپرتفوی شرکتاست. درحال حاضر شرکت هایایران خودرو ، نیروی
محرکه،مهرکام پارس، الکتریک خودرو شرق و سرمایه گذاری سمند ( غیربورسی )عمدهترین شرکتهای موجود در پرتفوی این شرکت میباشند در نتیجه هر عامل و ریسکی که این شرکت ها با آن مواجه باشند به طور غیر مستقیم
بر شرکت خگستر تاثیر گذار است. که از این عوامل می توان برجام و شرایط تحریمی ایرانو همچنین نواسانات نرخ ارز اشاره کرد. از دیگر مواردی که بر سودآوری صنعت خودرو و در نتیجه سودآوری شرکت موثر است،(آزادسازیو
خودرو درپذیرش بورس کالا)یا افزایش نرخ خودروهای داخلی است. با توجه به شرایط موجود(افزایش نرخ مواد اولیه و نیز اختلاف زیاد قیمت محصولات خودروسازی با بازار آزاد) به احتمال زیاد شرکت های خودروسازی شاهد
تعدیل قیمتی و افزایش نرخ محصولات هستند، که این موضوع اولا سود شرکت های خودروسازی و درمرحله بعدی سود و قیمت سهام شرکت های سرمایه گذار در این حوزه علی الخصوص شرکتخگستر را متحول خواهد ساخت.
براساستجزیه وتحلیل بهعمل آمدهو ارزیابی انجام شده به روش خالص ارزش دارایی (NAV) در شرکت های سرمایه گذاری وروش P/E، قیمت سهم درمحدوده قیمتی بین ۵.۴۷۸ ریالتا۵.۶۰۰ریال برآورد می شود لذا
سرمایهگذاری( خرید ) سهام این شرکت بانرخ فعلی تابلو ۳۸۰۰ ریال مناسب است. وبرایفروشاینسهمقیمتهایبالاتر ازنرخ۵.۰۰۰ ریالپیشنهاد می شود.
منبع: شرکت کارگزاری ملل پویا
نظر شما